Technical View

Indeks Harga Saham Gabungan pada hari Jumat 17 November 2017 secara mingguan ditutup menguat pada level 6051.73 mengalami penguatan sebanyak + 0.49% dari penutupan minggu lalu. Apabila diperhatikan dari penutupan harian, Jumat ini ditutup dengan penguatan sebanyak + 13.83 poin dari penutupan hari sebelumnya yang melemah. Penutupan minggu ketiga bulan November 2017 ini bergerak menguat dimana diawal perdagangan IHSG dibuka open low dilevel 6020.75 melemah hingga penutupan hari pertama, dan pelemahan berlanjut hingga hari ketiga, dan barulah di hari keempat hingga hari kelima menguat setelah mencapai dibawah level 6000, mencapai level 5972.31 (level terendah yang dicapai IHSG pekan ini), lalu rebound dihari keempat dan pada hari kelima menguat mencetak level tertinggi sepanjang sejarah yang baru, sebelum kemudian ditutup melemah dihari kelima, terkoreksi setelah mencetak level tertinggi sepanjang sejarah yang baru melewati level tertinggi sebelumnya. Level tertinggi sepanjang sejarah sebelumnya yang terbentuk di tanggal 02 November lalu yaitu level 6082.23, pekan ini indeks mencetak rekor level tertinggi sepanjang sejarah yang baru di level 6092.35 (tanggal 17 Nove), dan pada penutupan pekan ditutup melemah. Adalah merupakan hal yang wajar apabila Indeks telah mencetak level tertinggi baru, maka akan terkoreksi, dihari kelima terlihat indeks terkoreksi dan pada penutupan pekan IHSG ditutup di level 6021.83, setelah berhasil melewati level tertinggi sebelumnya. Level tertinggi selama sepekan ini juga dicapai dihari kelima, yang juga merupakan level tertinggi sepanjang sejarah, dan melemah dipengunjung penutupan pekan. Untuk pekan IHSG diperkirakan masih saja dapat terjadi penguatan moderat dihiasi koreksi tipis lanjutan hingga akhir pekan depan, sebuah pergerakan yang wajar apabila melemah setelah mencetak level tertingi sepanjang sejarah yang baru nantinya. Pergerakan IHSG selama sepekan terjadi penguatan namun belum cukup kuat, dimana pelemahan terjadi di pengunjung akhir pekan, mendekati level bollinger tengah perlahan dan sepertinya pelemahan lanjutan koreksi setelah pencapaian level tertinggi baru sepanjang masa masih dapat terjadi. Terlihat level bollinger tengah indeks berada pada level 6014.20 menjadi acuan penguatan kembali jika minggu depan terlewati, namun dengan posisi seperti ini bisa jadi terjadi koreksi kembali dikarenakan Indeks sebelumnya telah membentuk level tertinggi sepanjang masa. Untuk pekan depan diperkirakan penguatan masih dapat terjadi namun IHSG akan rawan koreksi. Indeks telah berhasil menutupi level gap down kedua (level 5444 - 5380) dan juga melewati Level tertinggi sepanjang tahun 2016 di level 5491.40 (tanggal 9 November 2016), dan juga telah melewati level tertinggi sepanjang masa sebelumnya di tanggal 26 Oktober 2017 di level 6042.45. Untuk pekan depan diperkirakan IHSG akan menguat moderat disertai koreksi tipis, dengan level resisten terdekat untuk pekan depan berada di level 6090, level support terdekat di 6005, serta perhatikan gap yang terlihat di pekan ini dan di pekan-pekan sebelumnya. Level koreksi wajar dengan maksimum berada di level 5850, indeks bergerak pada indikator bollinger band menandakan koreksi masih dapat terjadi. Apabla level tertinggi sepanjang sejarah tidak dilewati dan tidak membentuk level tertinggi baru, maka IHSG akan terkoreksi tipis dimana penguatan jangka panjang akan dihiasi dengan koreksi wajar dan membentuk pola penguatan yang tidak terlalu cepat secara mid-term apabila ingin menguat.

Level tertinggi yang dicapai pada pekan ini berada pada level 6092.35, terbentuk dihari kelima yang juga merupakan level tertinggi sepanjang sejarah IHSG yang baru, melewati level tertinggi sebelumnya di level 6082.23 (terbentuk 02 November), dan pada akhirnya terkoreksi hingga penutupan pekan. Untuk pekan depan apabila IHSG menguat, indeks akan mencoba melewati level resisten terdekat di level 6090, dihiasi dengan koreksi tipis. Level terendah yang dicapai pekan ini adalah level 5972.31 terbentuk di hari ketiga yang juga merupakan level tolakan rebound penguatan indeks hingga penutupan pekan, bergerak menjauhi level support tersebut. Untuk pekan depan, diperkirakan penguatan indeks dapat terjadi apabila menjauhi level bollinger bawah dan menjauhi level MA 50 di 5945.11, level MA 100 IHSG berada pada level 5888.33, dan Indeks bergerak menguat disertai dengan volume beli. Level bollinger tengah berada di level 6014.20, level MA 50 dan level MA 100 akan menjadi tolak ukur penguatan indeks untuk pekan depan. Secara teknikal jika level MA 100 tidak berhasil dijauhi maka akan terkoreksi kembali dan juga jika penguatan tidak diikuti dengan volume. Secara teknikal mid - term, IHSG mengindikasikan pola rebound dan akan terjadi koreksi jika level bollinger atas tidak membuka. Level Fibbonacci Retracement 23.6 % berada di pada level 5901.33, Level Fibbonacci Retracement 11.8% berada di pada level 5998.17. Level support terdekat IHSG pekan depan di level 6005, level bollinger bawah berada pada level 5946.14. Perdagangan berlangsung ramai namun secara fraksi masih terdapat kendala karena perubahan fraksi justru mendorong perubahan pola pergerakan di harga offer dan bid. Namun secara keseluruhan IHSG diperkirakan cukup menguat pergerakan nya tergantung volume. IHSG pekan ini bergerak diatas level MA 100 dan mendekati level bollinger atas, dan jika IHSG tidak bergerak melewati level bollinger maka level MA 100 akan menjadi level yang akan diraih saat terkoreksi. Pergerakan pekan depan juga sangat tergantung pada volume beli dan jual asing pada pekan depan. Oleh karena itu direkomendasikan untuk melakukan beli pada saham-saham bluechip dengan memperhatikan level support masing-masing saham penggerak Indeks

Selama satu pekan ini asing melakukan net sell sebesar - 3.07 T, dimana pekan sebelumnya terjadi net sell sebesar - 1.9 T. Total net buy sampai dengan bulan kesebelas tahun 2017 ini menjadi - 28.35 T. Sementara ditahun 2016 total net buy mencapai + 8.87 T, tahun 2015 total net sell mencapai - 27.53 T, tahun 2014 total net buy mencapai + 38.40 T, tahun 2013 total net sell mencapai - 20.60 T. Seperti telah diprediksi sebelumnya, indeks pada penutupan pekan ini akan menguat jika tidak berhasil melewati level support nya. Melihat penutupan hari ini jika pekan depan terjadi koreksi maka pergerakan indeks akan tetap menjauhi level bolingger tengah pada level 6014.20 dimana level tersebut berubah apabila besok indeks kembali menguat kembali. Untuk pekan depan support line berada pada level (5396.75), kemudian Level support indeks dapat diperhatikan pada kisaran level 5989.68 - 6025.43. Apabila terjadi pelemahan yang cukup signifikan pada pekan depan disertai dengan volume, maka rekomendasikan untuk collective buy pada saham-saham bluechip yang dalam keadaan oversold secara teknikal. (Octavianus Marbun)

Disclaimer :

This report is prepared strictly for private circulation only to clients of PT Waterfront Sekuritas Indonesia. It is purposed only to person having professional experience in matters relating to investments. The information contained in this report has been taken from sources which we deem reliable. No warranty (express or implied) is made to the accuracy or completeness of the information. All opinions and estimates included in this report constitute our judgments as of this date, without regards to its fairness, and are subject to change without notice. However, none of PT Waterfront Sekuritas Indonesia and/or its affiliated companies and/or their respective employees and/or agents makes any representation or warranty (express or implied) or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or as to any information contained in this report or any other such information or opinions remaining unchanged after the issue thereof. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied), its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action, suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT Waterfront Sekuritas Indonesia, its affiliated companies or their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or misstatements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed.

This document is not an offer to sell or a solicitation to buy any securities. This firms and its affiliates and their officers and employees may have a position, make markets, act as principal or engage in transaction in securities or related investments of any company mentioned herein, may perform services for or solicit business from any company mentioned herein, and may have acted upon or used any of the recommendations herein before they have been provided to you. © PT Waterfront Sekuritas Indonesia 2017